Guide Complet des Types de Drawdowns en Prop Firms
Introduction
Dans le monde du trading avec les prop firms, comprendre les différents types de drawdowns est essentiel pour respecter les règles et maximiser vos chances de réussite. Ces limitations de pertes imposées par les prop firms sont des outils de gestion des risques qui nécessitent une compréhension approfondie.
Mais derrière leur apparente simplicité, les règles de drawdown peuvent être source de confusion et d’erreurs coûteuses. De plus, les prop firms ne sont pas toujours transparentes sur la manière dont elles appliquent ces règles, ce qui peut surprendre les traders, même expérimentés.
Cet article vise à expliquer en détail les principaux types de drawdowns tout en explorant leurs implications pratiques et critiques pour les traders.
Qu'est-ce qu'un Drawdown ?
Un drawdown représente la réduction de votre capital suite à une série de pertes. En prop firm, il désigne le montant ou le pourcentage maximal de perte autorisé avant violation des règles. Les éléments suivants peuvent être pris en compte dans son calcul :
- Le capital initial
- Les gains/pertes réalisés
- Les profits/pertes latents (PnL non réalisé)
- Les swaps et commissions
Les Types de Drawdowns Principaux
1. Fixed Drawdown (Drawdown Fixe)
Le drawdown fixe est une limite immuable, basée uniquement sur votre capital initial. Il ne change pas, même si vous générez des gains.
Formule : Limite = Capital Initial - (Capital Initial × % Drawdown Autorisé)
Exemple Concret :
- Capital initial : 100 000$
- Drawdown autorisé : 10%
- Calcul : 100 000$ - (100 000$ × 10%) = 90 000$
- Limite fixe : 90 000$
Scénario :
- Jour 1 : Solde = 105 000$ → OK
- Jour 5 : Solde = 95 000$ → OK
- Jour 10 : Solde = 89 000$ → Violation (sous 90 000$)
Nuance : Ce type de drawdown est simple à comprendre mais peut être désavantageux pour les traders très performants, car il ne s’ajuste jamais en fonction de leurs gains.
2. Trailing Drawdown
Le trailing drawdown suit votre equity en temps réel, incluant les profits et pertes non réalisés. C'est généralement le type le plus exigeant.
Formule : Limite = Plus Haut Equity Atteint - (Plus Haut Equity × % Drawdown Autorisé)
Exemple Concret :
- Capital initial : 100 000$
- Drawdown autorisé : 10%
- Situation initiale :
- Limite = 100 000$ - (100 000$ × 10%) = 90 000$
Scénario avec position ouverte :
- Position ouverte en profit :
- Equity monte à 120 000$
- Nouvelle limite = 120 000$ - (120 000$ × 10%) = 108 000$
- Le marché recule :
- Si l'equity descend sous 108 000$ = Violation
- Même si le profit n'était pas réalisé
Nuance : Le trailing drawdown peut être frustrant pour les traders car il prend en compte les gains non réalisés (PnL latent). Les traders qui ne sécurisent pas leurs profits en temps voulu risquent de violer cette règle.
3. EOD (End-of-Day) Drawdown
L'EOD Drawdown impose une limite de perte basée sur le solde ou l'equity à la fin de la journée de trading. Cependant, la manière dont cette règle est appliquée varie entre les prop firms.
- Stricte (majorité des prop firms) : Le drawdown est contrôlé en temps réel. Toute descente sous la limite, même temporaire, entraînera une violation immédiate.
- Flexible (minorité des prop firms) : Des dépassements temporaires sont autorisés en journée, à condition que le solde ou l’equity soit au-dessus de la limite à la clôture.
Formule : Limite EOD = Solde d'Ouverture - (Solde d'Ouverture × % Drawdown Autorisé)
Exemple Concret :
- Solde d'ouverture : 100 000$
- Drawdown autorisé : 8% → Limite : 92 000$
Scénario avec contrôle strict :
- 9h30 : Solde = 100 000$
- 11h00 : Equity = 91 000$ → Violation immédiate
Scénario avec tolérance flexible :
- 9h30 : Solde = 100 000$
- 11h00 : Equity = 91 000$ → OK (toléré temporairement)
- 17h00 (Clôture) : Equity = 93 000$ → OK (au-dessus de 92 000$)
Nuance : La majorité des prop firms appliquent un contrôle strict en temps réel, même pour des règles qualifiées de "EOD". Cela nécessite de surveiller attentivement vos positions tout au long de la journée.
4. Daily Drawdown
Le daily drawdown limite les pertes sur une journée spécifique, avec un reset quotidien.
Formule : Perte Maximale Journalière = Capital du Jour × % Daily Drawdown
Exemple Concret :
- Capital du jour : 100 000$
- Daily Drawdown autorisé : 5%
- Calcul : 100 000$ × 5% = 5 000$ de perte maximale
Scénario sur une journée :
- Ouverture : 100 000$
- Trade 1 : -2 000$ → OK (reste 3 000$ de marge)
- Trade 2 : -2 500$ → OK (reste 500$ de marge)
- Trade 3 : -1 000$ → Violation (dépasse les 5 000$ de perte)
Nuance : Le reset quotidien permet aux traders de repartir à zéro chaque jour, mais une journée de trading difficile peut vite devenir un échec.
Comparaison des Types de Drawdowns
| Type | Calcul en Temps Réel | Inclusion PnL Flottant | Reset | Niveau de Difficulté |
|---|---|---|---|---|
| Fixed | Oui | Non | Jamais | Facile |
| Trailing | Oui | Oui | Au nouveau max | Difficile |
| EOD | Non (fin de journée) | Selon prop firm | Quotidien | Moyen |
| Daily | En journée | Non | Quotidien | Moyen |
Conseils pour Réussir avec les Drawdowns
-
Comprendre les Règles Assurez-vous de lire attentivement les conditions imposées par la prop firm.
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Gérer les Risques Limitez vos pertes par trade à 1-2 % de votre capital total.
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Utiliser des Stops Intelligents Fixez des niveaux de stop loss pour protéger vos positions et éviter les fluctuations excessives.
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Suivre un Journal de Trading Analysez vos performances et apprenez de vos erreurs.
Conclusion
La compréhension des différents types de drawdowns est cruciale pour réussir avec les prop firms. Chaque type de drawdown présente des avantages et des inconvénients, mais tous nécessitent une discipline stricte et une gestion rigoureuse des risques.
Prenez le temps d’évaluer vos besoins et de choisir une prop firm qui correspond à votre style de trading. Et surtout, restez vigilant sur les règles et leur application pour maximiser vos chances de succès. Ce texte en Markdown peut être utilisé directement dans des plateformes ou outils compatibles. Si vous avez besoin d'autres ajustements, n'hésitez pas à demander !